巴菲特的 3 句名言,教你正确对待投资

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答案在你心里。

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编者按:巴菲特讲过很多投资界的至理名言,很多人都对这些话很熟悉,但是在投资中依旧做不到知行合一。读了一句名言并不能让我们明白背后真正的道理,要想深刻理解其本质,还需要通读整本书才行在,这样我们才能透彻的理解这句话的背景,理解其应用规则。本文译自Medium,作者Nuno Fabiao,原标题为3 Quotes by Warren Buffet That Teach You How Money Works,希望对您有所启发。

1999年,沃伦·巴菲特在接受《商业周刊》采访时说:“资金量小是一种得天独厚的优势。要是我手里只有 100 万,每年差不多能赚 50%。不是差不多,是肯定能,我敢保证。”

我是2018年开始投资的。但作为一个书虫,我几乎读了所有关于沃伦•巴菲特的内容。

最后一本是艾丽丝•施罗德(Alice Schroeder)写的980页的《雪球:沃伦·巴菲特及其人生经营》(The Snowball: Warren Buffett and The Business of Life)。这是一本伟大的杰作。

巴菲特想成为一名教师,所以他总是喜欢在一群人面前解释他做事的方法。但如果你像我一样读过有关他的书,你会开始理解一些投资原则。其中之一是,每十年都会发生很多事情,总是会有黑天鹅事件或大危机,这为赢得大笔资金提供了巨大的机会。

沃伦·巴菲特掌握了这种艺术。

“我自己的投资哲学是建立在这样一种理论之上的,即预言更多地揭示了预言者的弱点,而不是揭示了未来。”

——沃伦·巴菲特

投资和股票市场最困难的事情就是预测经济将会怎样。谁能知道下一件大事是什么呢?但总有成千上万的“专家”试图向你推销各种各样的股票,他们保证你会买到下一个可口可乐。

沃伦·巴菲特说:“我从事的不是预测股票市场或商业波动的工作。如果你认为我能做到这一点,或者如果你认为这对一个投资项目至关重要,那么你就不应该成为一个股民。”

巴菲特拒绝预测未来。他从来不根据别人对股市走势的看法来买卖股票。他投资的依据是公司的业务。

沃伦在他的书《巴菲特学》(Buffettology)中说了一句话,我一直记在心中:“人们分散化投资是为了避免自己的愚蠢,这是不了解投资。”

在这个复杂的世界里,如果你是一个新手,你会试图把钱投资在一些不会因自己无知而亏损的东西上。

这就是为什么我的第一笔投资是跟踪标准普尔500指数的ETF。

然而,我始终记得巴菲特的那句话,后来开始深入了解一些喜欢的公司。我钻研每一个公开的数据,苹果、微软、摩根大通、Alphabet、亚马逊,我读了关于这些公司的一切。

我想像巴菲特一样,从分析的角度理解这些公司。我开始思考未来,这些公司如何为未来几年和几十年做准备。

我相信我们正处在一个转变的范式中,面临一个深刻的,从未见过的技术颠覆。这就是为什么我几乎把所有的钱都投在了特斯拉上。

但就像巴菲特过去理解可口可乐的趋势、耐克的趋势、保险公司的趋势、苹果的趋势一样,我想成为像他那种研究公司的投资者,而不是预言家。

但是,有传言说巴菲特几乎没有投资特斯拉。也许我在读巴菲特的书的过程中付出的努力都是有道理的。

“每天阅读500页。然后你会发现知识是如何起作用的。它的威力就像是复利。”

——沃伦·巴菲特

走近天才尼古拉·特斯拉:“预言家” 17 个鲜为人知的事实

一位启发了埃隆·马斯克和拉里·佩奇的伟大科学家。

世界上所有伟大的投资者都有一个共同点,就是他们读很多书,什么都读。他们一生都在阅读、投资、与家人和朋友交往。

坐在电脑前看股评家们谈论股票市场是学不来的知识的。你可以用这些东西自娱自乐,他们中的一些人确实很有趣,甚至有些人确实非常了解投资。

然而,一切知识都在书中。书中有那些作者从未公开说过的事情,这些想法从未与观众分享过,那些改变世界的小字都写在书里,而不在屏幕上。

所以,知识一直是巴菲特运用的第一个原则。

如果你看一些关于他生活的纪录片,你会看到他一直在阅读或社交。我脑海中对巴菲特唯一的印象是,他坐在办公室里,手里拿着一个本子。

阿尔伯特·爱因斯坦说:对于复利,明此理者赚之,不明者付之。

巴菲特在写给股东的信中通过幽默的故事告诉投资者,在通过投资创造财富的过程中,复利的力量是其他因素无法比拟的。

你必须要有耐心,而耐心是很难做到的。当我第一次尝试投资的时候,每5分钟就会看一次盘,真的很兴奋。

杰里米·米勒(Jeremy Miller)在《沃伦·巴菲特的基本规则》中写道:“复利的力量来自于它的抛物线性质,持续时间越长,影响就越大。”杰里米·米勒补充说:“然而,要想达到足够的规模,让复利成为投资中明显的驱动力,确实需要一段时间。”

我想这才是投资的真正问题所在。我们普遍缺乏耐心。

随着手机下单越来越方便,你每天都能反复买入卖出,让肾上腺素飙升。

有时候,尽管你认可巴菲特的逻辑,但你仍然很难抵御交易带来的诱惑。你要确保自己足够强大。

“以合理的价格买入好公司,远胜以低价买入差公司。”

查理·芒格很早就明白这一点,而巴菲特学东西比较慢。但现在,他们购买公司或股票,都是一流经理人管理的一流公司。

从定量到定性的转变是渐进的,而不是革命性的。我们这些小投资者,必须理解沃伦•巴菲特人生历程的复杂性。他现在90岁了,但他从14岁就开始投资了,那时候,他也是一个小投资者。

我认为,有时人们对投资股市的判断错误,是因为我们认为,因为巴菲特在某个特定时间说了什么或做了什么,我们就应该做同样的事。

这不是我们学习巴菲特的方式。这就是为什么我们要读很多书,要有耐心。如果我们断章取义地阅读一些东西,然后把它应用到我们的生活中,而这个策略不起作用,那是因为你对过程的无知。

我们需要引用名人的话,因为这些话是鼓舞人心的,然而不要仅仅因为相信引号就相信内容。你必须更加努力钻研,才能深刻理解这些话的意思。因此,如果你需要读整本书来理解一句话的意思。

沃伦·巴菲特是一位才华横溢的投资者,但说实话,我认为他更擅长幽默:

“当你把无知和杠杆结合起来,你会得到一些非常有趣的结果。——沃伦·巴菲特

译者:Jane

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